Aktier & börs
Näringsbetingade andelar
Aktieinnehav i ett aktiebolag där utdelningar och kapitalvinster som huvudregel är skattefria.
Kort förklaring
Onoterade aktier som är kapitaltillgångar är näringsbetingade. Marknadsnoterade aktier är det bland annat om ägaren har minst 10 procent av rösterna, och för skattefrihet krävs då i regel att aktierna ägts i minst ett år. Reglerna är tänkta att undvika kedjebeskattning när bolag äger aktier i andra bolag.
Exempel
Ett aktiebolag äger 15 procent av rösterna i ett noterat bolag sedan flera år och säljer med 100 miljoner kr i vinst.
Vinsten är som huvudregel skattefri. Med 5 procent av rösterna hade den i stället beskattats med 20,6 procent.
Förenklat räkneexempel, inte en prognos eller värdering av ett visst bolag.
Hur tolkar man Näringsbetingade andelar?
För ett investmentbolag som byter skatteform avgör andelen näringsbetingade innehav hur mycket av portföljen som fortfarande kan omsättas skattefritt.
Vad bör man tänka på?
Tioprocentsgränsen avser röster, inte kapital, och innehavstiden räknas per innehav. Ett investmentföretag kan formellt inte äga näringsbetingade andelar, men innehav som hade varit det undantas från schablonunderlaget.